半导体——AI浪潮中最确定的“卖水人”

圆信永丰基金权益投资部总监胡春霞认为，半导体目前正面临比较好的机遇。AI算力需求快速增加带来存储和逻辑芯片景气度增加，国内外几大存储企业盈利能力大幅提升。

三星、SK海力士、美光三大海外原厂集体大幅上调资本开支。半导体设备和材料的国产替代正在加速，国内产业链正在加速导入。诺安研究优选基金经理周靖翔认为，当前国产AI芯片所处阶段类似于2019年至2020年半导体设备国产化初期。

华夏基金认为，判断半导体行情的持续性，应把握三条核心线索：一是海外AI资本开支能否继续扩张；二是全球科技龙头业绩表现；三是长鑫科技上市后的表现，以及后续设备招标的推进情况。

长鑫科技将于7月16日开启申购，预计月底上市。复盘百亿IPO历史，半导体大IPO启动前2-4周的映射行情中，电子板块表现突出。

半导体兼具中报业绩确定性和长鑫上市催化。AI是“淘金热”，半导体是“卖水人”——淘金的不一定赚钱，卖水的基本稳赚。